Առեւտրային ֆոնդերի հաշվառման վերջնական արտադրանքը տվյալ ներդրումային տրանսպորտային միջոցների ճշգրիտ գնագոյացումն է եւ դրանց սեփականատերերին ներդրումային եկամտի ճիշտ հանձնելը: Այսպիսով, դրանք հիմնական մտահոգություններ են առաջացնում ֆոնային ընկերությունների ղեկավարների , վերահսկիչների եւ գործառնությունների ղեկավարների համար:
Փոխադարձ հիմնադրամների հաշվապահական հաշվառման ասպեկտները
Այն ներառում է մի շարք հիմնական խնդիրներ, որոնք կարող են կատարվել տնային աշխատակազմի կողմից կամ արտերկրում տրամադրված այլ պրովայդերների, ինչպիսիք են պահառուների բանկերը.
- Հաշվարկելով իր ներդրումային պորտֆելի արժեքը օրական կտրվածքով: Տեսեք ստորեւ բերված զուտ ակտիվների արժեքի (NAV) քննարկում:
- Ակնկալելով եւ արձանագրելով բոլոր եկամուտները, ինչպիսիք են շահաբաժինները եւ տոկոսները:
- Ներդրումային պորտֆելում պահվող պարտատոմսերի եւ այլ նմանատիպ եկամտային արժեթղթերի նկատմամբ տոկոսագումարների պատշաճ ձեւակերպում:
- Վարկի կամ պրեմիումի պատշաճ կերպով ամորտիզացվում պարտատոմսերի գնման վրա: Ստորեւ ներկայացված մանրամասն բացատրություն:
- Ձեռք բերելով բոլոր արժեթղթերի գործարքները, ինչպիսիք են պորտֆելային ներդրումների գնումն ու վաճառքը:
- Ձեռք բերելով կապիտալի բոլոր շահույթները, ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ, ինչը հանգեցնում է հիմնադրամի արժեթղթերի գործարքներից:
- Ներդրողների կողմից բաժնետոմսերի գնման եւ մարման հետեւանքով ֆոնդերի բոլոր ներհոսքերը եւ արտահոսքերը:
- Հիմնադրամի յուրաքանչյուր բաժնետեր կողմից պատկանող բաժնետոմսերի եւ կատարված գործարքների հաշվառումը:
- Հիմնադրամի բաժնետերերին կատարված եկամուտների եւ կապիտալի շահույթների հետեւում:
Լավագույն փոխադարձ հիմնադրամների հաշվապահական հաշվետվությունների բաժիններում այդ գործողությունները շատ ավտոմատացված կլինեն: Այնուամենայնիվ, որոշ ձեռնարկների մուտքագրումը, վերանայումը եւ ճշգրտումները դեռեւս անհրաժեշտ են:
Զուտ ակտիվի արժեքը
Հաճախ կրճատված NAV- ը, փոխադարձ հիմնադրամի ներդրումային պորտֆելի ընդհանուր արժեքն է, որը բաժանվում է չմարված իր բաժնետոմսերի քանակի: Ստանդարտ կոնվենցիան ՆԱՎ-ի հաշվարկն է յուրաքանչյուր առեւտրային օրվա վերջում `հիմնվելով այնտեղ պահվող բոլոր արժեթղթերի փակման գների վրա: ՆԱՄ-ը հաշվի է առնում նաեւ վերը նշված այլ գործողությունները:
Փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետոմսերը ձեռք բերելու կամ վաճառելու հանձնարարականները կատարվում են NAV- ի փակման օրվա համար, եթե դրանք ստացվել են մինչեւ շուկայի մոտ: Եթե ոչ, ապա դրանք կատարվում են փակման NAV- ին հաջորդ առեւտրային օրվա համար:
Պարտատոմսերի ամորտիզացիա
Երբ պարտատոմսերը ձեռք են բերվում զեղչով կամ պրեմիումով, իրենց անվանական արժեքով (այսինքն `գնի ցածր կամ ավելի բարձր արժեքից, որը վերադարձնելու է այն կապիտալը, որը պահվում է այն կապիտալը, երբ պարտքը մարվում է) արժեքը ժամանակի ընթացքում գրանցվում է որպես պարտատոմսով առաջացած տոկոսային եկամտի ճշգրտում:
Զեղչով գնված պարտատոմսի գծով ճանաչված տոկոսային եկամուտը կլինի ավելի բարձր, քան ստացված փաստացի տոկոսագումարները:
Պրեմիում ձեռք բերված պարտատոմսի վրա դա կլինի ավելի ցածր: Զուտ ազդեցությունը այն է, որ մինչեւ մարման ժամկետով պահվող պարտատոմսերի ձեռքբերման ցանկացած զեղչ կամ պրեմիում չի ճանաչվի որպես կապիտալի շահույթ կամ վնաս, այլ, որպես տոկոսային եկամտի ճշգրտում: Պարտատոմսերի ամորտիզացիան հաշվարկվում է օրական կտրվածքով փոխառությունների միջոցով:
Գործի ուսումնասիրությունը
Սա նաեւ պրակտիկաների խորհրդատվության բնագավառում բախված գործարքների տեսակի գերազանց օրինակ է: Առաջատար պահառու բանկը փոխադարձ ֆինանսական հաշվապահական ծառայություններ է մատուցում փոխադարձ հիմնադրամային ընկերություններին, որոնք արդեն օգտվել են արժեթղթերի պահպանման համար: Փոխադարձ ֆինանսական հաշվարկները, այս համատեքստում, հիմնականում ներգրավված էին զուտ ակտիվների արժեքի օրական հաշվարկով (NAV): Բանկը եւ նրա փոխկապակցված հաճախորդները դժգոհ էին կատարված NAV հաշվարկների ժամանակին եւ ճշգրտությամբ:
Բանկն ընդգրկել է « Մեծ Չորս» պետական հաշվապահական կազմակերպության կողմից խորհրդատուների թիմ `ուսումնասիրելու փոխադարձ հաշվապահական հաշվառման բաժնի շրջանակներում ընթացող գործընթացները եւ առաջարկելու բարելավել փոփոխությունները: Մեծ Չորս ընկերության խորհրդատվական թիմը մի քանի օր անցկացրեց `դիտարկելով, թե ինչպես է աշխատել փոխադարձ հաշվապահական հաշվառման բաժինը, աշխատելով իր աշխատակիցներին, երբ նրանք կատարում են իրենց ամենօրյա խնդիրները: Խորհրդատուները նաեւ հարցազրույցներ են տվել աշխատակիցներին եւ նրանց ղեկավարներին `ավելի լավ հասկանալու համար, թե ինչպես են նրանք դիտում իրենց պարտականությունները, ինչպես նաեւ գնահատելու, թե որքանով են դրանք իրազեկված եղել փոխադարձ հաշվապահական հաշվառման դաշտի վերաբերյալ:
Խորհրդատվական թիմը մշակում էր գործընթացների մանրամասն սխեմաներ եւ քննարկեց դրանք ղեկավարության հետ `նշելով, թե որտեղ կարող են բարելավվել աշխատանքային գործընթացները: Խորհրդատուները նաեւ առաջարկել են կատարելագործված ավտոմատացում: Բանկի ղեկավարության համաձայնությունը ստանալուց հետո խորհրդատուները փնտրում էին ծրագրային մատակարարների, որոնք ունեն բանկային իրավիճակին համապատասխան փաթեթներ: Այնուհետեւ նրանք հայտնաբերեցին մեկը, որը պատրաստ էր հարմարեցնել իր գոյություն ունեցող համակարգը, բավարարելու համար բանկի եզակի իրավիճակի եւ հաճախորդների խառնուրդի համար անհրաժեշտ առանձնահատկությունները:
Հաջորդը, խորհրդատուները մանրամասն նկարագրեցին այս առանձնահատկությունները եւ իրականացան ծրագրային ապահովման լայն փորձարկում, քանի որ յուրաքանչյուր մոդուլ ավարտվեց, որպեսզի համոզվեք, որ հաշվարկները կատարվել են պատշաճ կերպով, եւ համակարգը կայուն եւ հուսալի էր: Օգտագործողի ընդունման փորձարկման փուլը մի քանի ամիս տեւեց եւ պահանջեց ծայրահեղ ուշադրություն մանրամասնությամբ:
Երբ համակարգը վերջապես ավարտվեց տեխնիկական բնութագրերը, խորհրդատվական թիմը վերահսկում էր իր տեղադրումը եւ իրագործումը, եւ ղեկավարում էր աշխատակիցների վերապատրաստումը `մնալով տեղում, մինչեւ բանկը հարմար էր, որպեսզի նոր ընթացակարգերը լավ աշխատեին: Ընդհանուր առմամբ, ծրագիրը տեւեց գրեթե մեկ տարի, օրական երեք բանկերի թիմի հետ `բանկում օրական: